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금리 재테크 무작정 따라하기

금리가 뭐지?

도대체 금리가 뭐지?

금리는 돈을 빌리거나 빌려주는 데 대한 요금, 말하자면 사용료와 같은 것입니다. "금리 Ο퍼센트"같이 원래의 돈에 대한 비율로 나타냅니다. 돈이 빌리고 빌려줄 때는 반드시 빌리는 사람과 빌려주는 사람이 생깁니다. 금리는 빌리는 사람이 빌려주는 사람에게 지급합니다.

여러분이 은행에 예금을 하면 이자(금리)가 붙습니다. 이때는 예금자가 빌려주는 쪽이고 은행이 빌리는 쪽이 되기 때문에, 빌리는 쪽인 은행이 빌려주는 쪽인 예금자에게 이자(라는 사용료)를 지급하는 것입니다. 한편 주택대출을 받으면 실제로 빌린 금액보다 많은 돈을 갚아야 하는데, 이는 주택을 구입하기 위한 자금을 빌린 대출자가 자금을 빌려준 대부자인 금융기관에 사용료(금리)를 내기 때문입니다. 이처럼 금리는 우리 생활에서 떼려야 뗄 수 없는 존재입니다.

금리의 기초를 공부하자

금리는 크게 네 가지로 분류한다

금리는 여러 가지로 분류할 수 있습니다. 이 책에서는 다음과 같이 크게 네 가지 기준에 따라 금리를 분류하고 있습니다. 이후의 장들에서 하나씩 자세히 살펴볼 것입니다.

커다란 두 가지 분류

① 거래되는 기간에 따른 분류 -> 단기금리와 장기금리(45쪽 12장)

② 적용조건에 따른 분류 -> 고정금리와 변동금리(48쪽 13장)

그 밖의 분류

③ 금리를 결정하는 방식에 따른 분류 -> 규제금리와 자유금리(51쪽 14장)

④ 물가를 반영하는지 안 하는지에 따른 분류 -> 명목금리와 실질금리(53쪽 15장)

금리의 종류를 알아두면 상황과 용도에 맞는 금융상품을 고를 수 있게 됩니다. 예를 들어 주택대출을 받으려 할 때 앞으로 금리가 상승할 것 같으면 아직 저금리일 때 되도록 장기 고정금리를 선택하는 편이 유리하다고 판단하고 이에 맞는 상품을 고를 수 있습니다. 그러면 이제 각각에 대해 설명하겠습니다.

단기금리와 장기금리 : 기간에 따라

■ 금리를 거래하는 금융시장

금리는 금융시장이라는 곳에서 거래됩니다. 이는 우리가 눈으로 보는 금리의 근본이 되는 금리를 금융기관 등이 경쟁하는 시장 같은 곳입니다. 물론 개인이 여기에서 직접 거래를 할 수는 없습니다. 기간이 1년 이하인 것은 단기 금융시장, 1년 초과인 것은 장기 금융시장에서 거래합니다. 보통 이 두 가지 시장에서 거래되는 금리의 수준이 다릅니다. 하지만 그렇다고 해서 서로 아무런 연관이 없지는 않습니다.

■ 기간이 길수록 금리가 높다

일반적으로 기간이 긴 상품일수록 금리가 높습니다. 기간에 따라 금리에 차이가 생기는 이유에 대해서는 여러 가지 견해가 있습니다. 먼저 장기금리는 예상되는 단기금리의 평균값이라는 견해가 있습니다. 어쨌든 일반적으로는 장기금리가 단기금리보다 금리 수준이 높다는 사실을 기억해 두기를 바랍니다.

고정금리와 변동금리 : 적용 조건에 따라

적용 금리의 조건에 따라서도 금리를 나눌 수 있습니다. 거래기간에 금리가 변하지 않는 것을 고정금리, 변하는 것을 변동금리라고 합니다. 하지만 여기에서 말하는 것은 거래를 하는 시점에서 어느 기간을 놓고 계산할 때 사용하는 금리가 일정한지, 아니면 도중에 자금시장의 움직임에 따라 변동이 되는지의 의미입니다.

■고정금리 : 계약 기간 중에 금리가 변하지 않음

■변동금리 : 계약 기간 중에 적절한 금리조정을 실시해 금리가 변동됨

고정금리와 변동금리 중 어느 쪽이 이익일까요? 그것은 그때그때마다 시중 금리의 동향에 따라 달라집니다. 현재의 상황뿐만 아니라 앞으로의 금리 전망도 생각해서 선택해야 합니다. 대출을 받을 때는 되도록 저금리일 때 고정금리를, 운용할 때는 고금리일 때 고정금리를 선택하도록 합시다. 돈을 빌릴 때 앞으로 금리가 낮아질 것으로 예상되거나 반대로 돈을 운용하려 할 때 앞으로 금리가 높아질 것으로 기대된다면 변동금리 상품을 고르는 것이 유리합니다.

금리는 어떻게 움직일까?

금리가 변하면 여러 가지 영향이 있다

금리는 경기가 연동합니다. 그리고 경기는 물가와 관계가 있습니다. 따라서 금리와 물가도 밀접한 관계가 있는 셈입니다. 또 통화가치와도 큰 관련이 있습니다. 즉 환율(외환시장)의 동향과 금리의 동향도 서로 큰 영향을 끼친다는 뜻입니다.

금리도 경기도 하락만 하지는 않는다

경제활동의 기세 = 경기

경기(景氣)란 경제활동의 기세를 뜻합니다. 경제란 물건이나 서비스를 교환하는 활동을 말하며, 실제로 시중에서는 돈을 매개체로 그런 활동이 벌어지기 때문에 다음과 같이 말할 수 있습니다.

경제란 돈, 물건, 서비스의 교환 상황 = 돈의 흐름

경제 상태가 기운이 있을 때를 호경기, 경제가 침체되고 기운이 없을 때를 불경기라고 말합니다.

■ 경기는 순환한다

호경기(호황)에는 돈의 수요가 늘어나기 때문에 그 돈의 사용료인 금리도 당연히 높아집니다. 경기가 좋다는 말은 돈이 활발히 움직인다, 즉 소비가 적극적이 된다는 뜻입니다. 자신이 저금한 돈을 찾아서 쓸 뿐만 아니라 소비나 투자를 하기 위해 돈을 빌리는 사람도 나타납니다. 기업도 마찬가지로 돈을 빌려 설비투자를 합니다. 이렇게 해서 돈을 빌리는 사람, 예금을 찾는 사람이 늘어나면 은행 등의 금융기관은 금리를 올립니다.

이렇게 금리가 상승하면 예금의 매력이 커져서 좋지만, 빌리는 사람의 처지에서는 금리 부담이 커지기 때문에 점점 돈을 빌리기 어려운 상황으로 바뀌어갑니다. 그래서 개인은 소비보다 저축을 원하게 되고 기업은 설비투자를 잘 하지 않게 됩니다. 돈의 수요가 감소하는 것입니다. 그 결과 경기는 악화됩니다. 또 돈을 빌리는 사람이 줄어들면 은행 등도 적극적으로 예금을 유치할 필요가 없어지기 때문에 금리가 낮아지며 돈의 움직임도 정체됩니다. 즉 불경기(불황)로 흘러가는 것입니다. 그러다 금리가 충분히 낮아지면 점점 돈을 빌리기 쉬운 상황으로 바뀌어 또 다시 예금보다 소비, 설비투자로 돈이 이동하기 시작해 다시 호경기로 이어집니다.

■ 금리와 경기는 일심동체

이와 같이 호경기에서 경기 악화, 불경기, 경기 회복 순서로 돌아가는 것을 경기순환이라고 부릅니다. 또 호경기에서 경기후퇴를 시작하는 전환점을 경기정점, 불경기에서 경기가 호전되는 전환점을 경기저점이라고 합니다. 어느 나라의 어떤 경제상황이든지 간에 호경기만 계속되거나 불경기만 계속 이어지는 일은 있을 수 없습니다. 회복에 필요한 시간이나 경기정점의 높이, 경기저점의 높이, 경기저점의 깊이, 위험성은 각각 다르지만, 경기는 반드시 이와 같은 순환을 반복합니다.

예금, 채권, 주식 등 투자와 관련된 금리

펀드도 금리와 관계가 있을까?

■ 펀드의 구조

펀드라는 것은 투자가들에게서(판매회사가 대행해) 모은 자금을 운용회사(=투자신탁회사)가 운용해 여기에서 얻은 수익을 투자가들에게 배분하는 상품입니다. 펀드의 특징은 다음과 같습니다.

① 분산투자로 위험을 줄일 수 있습니다.

② 운용의 전문가(펀드매니저)에게 운용을 맡길 수 있습니다.

③ 수많은 투자가들에게서 모은 자금으로 운용하기 때문에 소액의 자금으로도 투자가 가능합니다.

④ 투자대상을 확대할 수 있으며, 고도의 기술이 필요한 운용도 가능합니다. 거래비용을 절감할 수 있습니다.

⑤ 고객의 요구에 맞게 폭넓은 선택을 할 수 있습니다.

⑥ 일반적으로 원금을 보장하지 않습니다.

⑦ 수수료가 있습니다.(운용회사, 수탁회사, 판매회사에 내는 수수료)

⑧ 기본적으로 각 취급기관이 망해도 영향을 받지 않습니다.

◈ 펀드의 종류

보험, 대출 등 일상생활의 금리

변동금리 대출은 이익일까, 손해일까?

■ 변동금리 대출시에 주의할 점

① 기준금리

소비자는 대출상품을 결정할 때 이러한 지수들이 얼마나 자주, 많이 변동되는지에 대해 반드시 물어보아야 합니다. 또한 그것이 과거에 어떻게 변동해왔는지, 그리고 그것이 어디에 공지되는지에 대해서도 확인하기를 권유합니다.

② 금리변동주기

변동금리 대출에서 대출금리는 매 3개월, 6개월, 12개월마다 시장금리에 연동되어 변동합니다. 대출금리가 다음에 변동하기까지 걸리는 기간을 "금리변동주기"라고 하며, 3개월의 변동주기를 갖는 대출을 3개월 변동금리 대출이라고 합니다.

③ 시장금리 상승으로 이자 부담이 증가하는 금리변동 위험을 회피하기 위해서는 고정금리 또는 혼합형으로 대출을 받아야 합니다. 원금상환이 점점 연기되어 쌓이면 상환 최종일에 함께 일괄 상환해야 하는 것이 변동금리형 대출입니다. 대출을 받을 때는 그 점을 잊지 말기 바랍니다.

금리를 대출하는 정보수집법

인터넷 뉴스를 읽자

인터넷의 좋은 점은 먼저 정보가 빠르다는 점입니다. 하루에 한두 번밖에 안 나오는 신문이나 시간이 정해져 있는 텔레비전 뉴스와는 달리(최근에는 24시간 뉴스 채널도 있지만) 인터넷은 뉴스의 발신 속도가 뛰어납니다. 그러나 한편으로는 이 특징에 따라 앞다투어 뉴스가 올라오기 때문에 주의해야 할 점도 있습니다. 인터넷의 정보에는 옥석이 있습니다. 개중에는 의심스러운 뉴스도 있습니다. 물론 신분이 확실한 매체의 뉴스라면 신뢰성이 높다고 생각해도 무방하지만, 그래도 인터넷의 정보는 반드시 정확하지는 않다는 점을 염두에 두고 읽도록 합시다.

인터넷 정보가 편리한 또 한 가지 이유는 텔레비전 뉴스를 보다 놓친, 또는 신문에는 실려 있지 않은 뉴스도 자신이 보고 싶거나 알고 싶으면 정보를 검색해 확인할 수 있다는 점입니다. 주가나 환율의 동향도 전일비(前日比)뿐만 아니라 몇 년 전부터 지금까지의 변화를 도표로 볼 수 있으며, 반대로 시간, 분 단위 동향도 확인할 수 있습니다. 아직 역사가 짧은 인터넷 뉴스지만 정보를 얻기 위한 도구로서는 적극적으로 활용하기 바랍니다.

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